Aramco ultima su salida a bolsa con nuevos detalles de la operación.
La petrolera saudí Aramco anunció que ofrecerá el 0,5% de sus acciones a inversores individuales y fijó el periodo de suscripción entre el 17 y el 28 de noviembre, mientras que para instituciones e inversionistas corporativos el plazo será del 17 de noviembre al 4 de diciembre. Por el momento, no se sabe el precio de las acciones.
En un prospecto publicado en la madrugada de este domingo que, según los analistas, desvela pocos detalles nuevos de la operación a pesar de ocupar 600 páginas, la mayor petrolera del mundo explica que no pondrá a la venta más acciones en un periodo de seis meses, de acuerdo con las normas establecidas por el Gobierno saudí. Por su parte, los accionistas no podrán venderlas durante los primeros doce meses, a excepción de los gobiernos extranjeros e inversores “estratégicos” vinculados a esos ejecutivos.
Aramco alerta de varios riesgos, entre los que destaca que los resultados de las operaciones y el flujo de caja están “significativamente” afectados por la oferta y demanda internacional del crudo y el precio al que se puede vender. Entre los principales riesgos, Aramco asume que la demanda de petróleo puede empezar a declinar en los próximos 20 años, adelantando una década las previsiones más optimistas, que situaban el denominado peak oil en el 2050.
Según Bloomberg, la inclusión de estas predicciones en el folleto de la próxima salida a bolsa de la compañía llamará la atención de los inversores. La documentación aporta, además, un segundo escenario en el que el grupo saudí asume una rápida transición de los combustibles fósiles que situaría el pico de la demanda hacia finales de la próxima década.
“No puede haber ninguna garantía de que la empresa pagará los dividendos de las acciones o la cuantía de cualquier dividendo y la compañía puede cambiar su política de dividendos sin previo aviso a los accionistas minoritarios”, indica la compañía.
El pasado día 3, Aramco anunció que vendería acciones en la Bolsa de Riad tras meses de especulación, pero no había especificado en qué periodo tendrían lugar ni qué porcentaje se ofrecería. La empresa logró un beneficio neto entre enero y septiembre pasados de 68.215 millones de dólares, lo que supone una caída del 17,9% respecto al mismo periodo de 2018.
Moody’s y Fitch calificaron recientemente la empresa como la que más ganancias tiene del mundo, con un beneficio neto de 111.100 millones de dólares en 2018, según sus estimaciones. Aramco produce el 10% del petróleo extraído en el mundo y es la columna vertebral de la economía saudí desde su nacionalización en 1970.
Fuente: lavanguardia.com
